什么是回撤止损？期货交易中如何有效运用止损策略？

摘要： 在期货交易的广袤海洋中，回撤止损是一项至关重要的策略工具，它能够帮助投资者在风云变幻的市场中有效地控制风险，保障资金安全。首先，我们来理解一下什么是回撤止损。简...

期货交易领域范围极广，回撤止损是一种关键的方法，它有助于参与者在市场波动时有效管理风险，确保本金不受损失。

首先，需要弄清楚回撤止损的含义。这其实是一种控制风险的方法，当商品价格朝对己方不利的方向移动，并且下跌的幅度达到了事先定好的比例，就会自动发出卖出指令，目的是不让亏损继续增加。这种止损方法不关心具体的价格数值，而是看价格变化的百分比大小。

为了更透彻地认识，我们借助一个表格，将常规的固定价位截损，和动态的回落截损，进行一番比较

止损方式触发条件优点缺点

固定价格止损

价格达到设定的固定值

简单直观，易于操作

可能会因市场短期波动而被过早触发，错过后续可能的盈利机会

回撤止损

价格从最高点回撤达到设定幅度

能够更好地捕捉趋势，减少因短期波动而导致的错误止损

设置不当可能导致损失扩大

那么，如何在期货交易中有效地运用回撤止损策略呢？

首先，要清楚自身的风险接受水平，每个投资人的风险容忍度都不一样，这会直接关系到亏损停损的界限如何划定，通常情况下，比较谨慎的投资者或许会挑选较低的亏损范围，例如 5%，相反，对风险态度更积极的投资者或许会把亏损范围定在 10%或者更高一些。

确定止损点时，要考虑市场动向和商品属性，以此决定缩水界限。交易中起伏剧烈的期货，应把缩水空间调大些，而行情平稳的商品，则可以把缩水空间定小些。在明显的上涨阶段，缩水界限可以放得宽泛些，遇到反复波动的走势，就要小心应对，把界限收窄些。

第三步，必须严格依照止损计划行事。当出现回撤止损的情形时，需要立刻实施止损措施，以免抱有侥幸心理造成损失更加严重。

第四步，时常检验并修正停损方法。市场持续演变，先前管用的停损方法或会在往后失效。所以，交易者要参照市场动态和个人的交易心得，及时检验并修正停损方法。

总之，回撤止损是期货交易中必不可少的风险控制手段。运用恰当的回撤止损方法，并严格遵循，投资者可以在期货市场中走得更稳，增加持续获利的几率。